تفاوت ترازنامه و صورت سود و زیان چیست
<p class="ql-direction-rtl">اگر بخواهم خیلی ساده و دقیق بگویم، ترازنامه و صورت سود و زیان دو گزارش مالی مهم هستند که هر کدام به یک سوال کاملا متفاوت جواب میدهند.</p><p class="ql-direction-rtl">ترازنامه به شما میگوید یک شرکت الان چه دارد، چه بدهیهایی دارد و در نهایت خالص ارزش آن برای سهامداران چقدر است.</p><p class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان به شما میگوید شرکت در یک بازه زمانی مشخص چقدر درآمد داشته، چقدر هزینه کرده و در نهایت سود کرده یا زیان داده است.</p><p class="ql-direction-rtl">من فرشاد مصفا، در سالهایی که از 93 تا امروز در حوزه بازارهای مالی، سبدگردانی و تحلیل کسب و کار فعالیت کردهام، بارها دیدهام که خیلی از مردم وقتی میخواهند سهام یک شرکت را بررسی کنند، این دو صورت مالی را با هم قاطی میکنند. نتیجه این اشتباه هم معمولا تصمیمگیری ضعیف است. ممکن است یک شرکت سودساز به نظر برسد، اما ترازنامه ضعیفی داشته باشد. یا برعکس، ممکن است یک شرکت داراییهای قوی داشته باشد اما فعلا سود عملیاتی مناسبی نسازد.</p><p class="ql-direction-rtl">اگر مخاطب این مقاله هستید و میخواهید خیلی کاربردی و بدون پیچیدگی بفهمید تفاوت ترازنامه و صورت سود و زیان چیست، این مطلب را برای شما نوشتهام.</p><h2 class="ql-direction-rtl">ترازنامه چیست</h2><p class="ql-direction-rtl">ترازنامه گزارشی است که وضعیت مالی یک شرکت را در یک لحظه مشخص نشان میدهد. مثلا در پایان سال مالی یا پایان یک فصل.</p><p class="ql-direction-rtl">وقتی ترازنامه را میخوانید، در واقع دارید به یک عکس فوری از شرکت نگاه میکنید. این عکس به شما نشان میدهد:</p><h3 class="ql-direction-rtl">شرکت چه داراییهایی دارد</h3><p class="ql-direction-rtl">دارایی یعنی هر چیزی که برای شرکت ارزش اقتصادی دارد. مثل:</p><h3 class="ql-direction-rtl">وجه نقد و موجودی بانک</h3><p class="ql-direction-rtl">پول نقد یکی از مهمترین بخشهای ترازنامه است. هرچه یک شرکت نقدینگی مناسبتری داشته باشد، معمولا قدرت مانور بیشتری هم دارد.</p><h3 class="ql-direction-rtl">حسابهای دریافتنی</h3><p class="ql-direction-rtl">یعنی پولی که شرکت باید از مشتریانش بگیرد.</p><h3 class="ql-direction-rtl">موجودی کالا</h3><p class="ql-direction-rtl">در شرکتهای تولیدی و بازرگانی این بخش بسیار مهم است. چون نشان میدهد چه مقدار کالا در انبار وجود دارد.</p><h3 class="ql-direction-rtl">داراییهای ثابت</h3><p class="ql-direction-rtl">مثل زمین، ساختمان، ماشینآلات، تجهیزات و وسایل نقلیه.</p><h3 class="ql-direction-rtl">سرمایهگذاریها</h3><p class="ql-direction-rtl">بعضی شرکتها در سهام، اوراق یا شرکتهای دیگر سرمایهگذاری کردهاند و اینها هم در ترازنامه دیده میشود.</p><h2 class="ql-direction-rtl">بدهی در ترازنامه چیست</h2><p class="ql-direction-rtl">بدهی یعنی تعهداتی که شرکت باید پرداخت کند. مثل:</p><h3 class="ql-direction-rtl">بدهی به بانکها</h3><p class="ql-direction-rtl">وامها و تسهیلات دریافتی</p><h3 class="ql-direction-rtl">بدهی به تامینکنندگان</h3><p class="ql-direction-rtl">پولی که شرکت بابت خرید مواد اولیه یا کالا باید بپردازد</p><h3 class="ql-direction-rtl">مالیات پرداختنی</h3><p class="ql-direction-rtl">مالیاتی که هنوز پرداخت نشده</p><h3 class="ql-direction-rtl">حقوق و مزایای پرداختنی</h3><p class="ql-direction-rtl">حقوق کارکنان که تعهد آن ایجاد شده اما هنوز تسویه نشده</p><h2 class="ql-direction-rtl">حقوق صاحبان سهام در ترازنامه چیست</h2><p class="ql-direction-rtl">بعد از کسر بدهیها از داراییها، چیزی که باقی میماند حقوق صاحبان سهام است. یعنی سهم واقعی مالکان از داراییهای شرکت.</p><p class="ql-direction-rtl">فرمول اصلی ترازنامه همین است:</p><p class="ql-direction-rtl">داراییها مساوی است با بدهیها به علاوه حقوق صاحبان سهام</p><p class="ql-direction-rtl">این رابطه یکی از پایهایترین مفاهیم حسابداری است و اگر آن را بفهمید، ترازنامه برایتان بسیار قابل درکتر میشود.</p><h2 class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان چیست</h2><p class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان گزارشی است که عملکرد شرکت را در یک بازه زمانی نشان میدهد. مثلا از اول فروردین تا پایان اسفند یا در یک فصل مالی.</p><p class="ql-direction-rtl">اگر ترازنامه را به یک عکس تشبیه کنیم، صورت سود و زیان شبیه یک فیلم کوتاه از عملکرد شرکت در طول زمان است.</p><p class="ql-direction-rtl">این صورت مالی به شما نشان میدهد:</p><h3 class="ql-direction-rtl">شرکت چقدر فروش داشته</h3><p class="ql-direction-rtl">درآمد یا فروش اولین بخش مهم این گزارش است.</p><h3 class="ql-direction-rtl">بهای تمام شده چقدر بوده</h3><p class="ql-direction-rtl">یعنی شرکت برای تولید یا تهیه کالا و خدماتی که فروخته، چقدر هزینه کرده است.</p><h3 class="ql-direction-rtl">سود ناخالص چقدر شده</h3><p class="ql-direction-rtl">اگر از فروش، بهای تمام شده را کم کنیم، سود ناخالص به دست میآید.</p><h3 class="ql-direction-rtl">هزینههای عملیاتی چقدر بوده</h3><p class="ql-direction-rtl">مثل هزینه حقوق، اجاره، بازاریابی، حمل و نقل، اداری و عمومی</p><h3 class="ql-direction-rtl">سود عملیاتی چقدر است</h3><p class="ql-direction-rtl">این عدد یکی از مهمترین بخشهای صورت سود و زیان است. چون نشان میدهد خود عملیات اصلی شرکت چقدر سودده بوده.</p><h3 class="ql-direction-rtl">درآمدها و هزینههای غیرعملیاتی</h3><p class="ql-direction-rtl">مثلا سود سپرده، سود فروش دارایی یا هزینه مالی ناشی از وامها</p><h3 class="ql-direction-rtl">سود خالص چقدر است</h3><p class="ql-direction-rtl">در نهایت بعد از کسر همه هزینهها و مالیات، به سود خالص میرسیم. این همان عددی است که خیلیها فقط به آن نگاه میکنند، در حالی که به تنهایی کافی نیست.</p><h2 class="ql-direction-rtl">مهمترین تفاوت ترازنامه و صورت سود و زیان</h2><p class="ql-direction-rtl">حالا برسیم به اصل موضوع.</p><h3 class="ql-direction-rtl">تفاوت اول: زمان گزارش</h3><p class="ql-direction-rtl">ترازنامه وضعیت شرکت را در یک تاریخ مشخص نشان میدهد.</p><p class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان عملکرد شرکت را در یک دوره زمانی نشان میدهد.</p><p class="ql-direction-rtl">این مهمترین فرق این دو گزارش است.</p><h3 class="ql-direction-rtl">تفاوت دوم: موضوع گزارش</h3><p class="ql-direction-rtl">ترازنامه روی وضعیت مالی متمرکز است.</p><p class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان روی عملکرد مالی متمرکز است.</p><p class="ql-direction-rtl">یعنی یکی میگوید الان چه داری و چه بدهیهایی داری، دیگری میگوید در این مدت چقدر سود یا زیان ساختهای.</p><h3 class="ql-direction-rtl">تفاوت سوم: نوع تحلیل</h3><p class="ql-direction-rtl">از ترازنامه بیشتر برای بررسی قدرت مالی، نقدینگی، ساختار سرمایه و میزان بدهی استفاده میکنیم.</p><p class="ql-direction-rtl">از صورت سود و زیان بیشتر برای بررسی سودآوری، حاشیه سود، کیفیت درآمد و روند رشد کسب و کار استفاده میکنیم.</p><h3 class="ql-direction-rtl">تفاوت چهارم: ریسک پنهان</h3><p class="ql-direction-rtl">در تجربهای که در بررسی شرکتها و کسب و کارها داشتهام، خیلی وقتها ریسک اصلی در ترازنامه پنهان است، نه در سود و زیان.</p><p class="ql-direction-rtl">ممکن است شرکتی سود خالص خوبی نشان دهد، اما بدهی سنگین، کمبود نقدینگی، مطالبات مشکوک الوصول یا موجودی کالای کمکیفیت داشته باشد. در این حالت اگر فقط صورت سود و زیان را ببینید، ممکن است فریب بخورید.</p><h3 class="ql-direction-rtl">تفاوت پنجم: کاربرد برای سرمایهگذاری</h3><p class="ql-direction-rtl">اگر بخواهید تصمیم سرمایهگذاری دقیقتری بگیرید، به هر دو گزارش نیاز دارید.</p><p class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان به شما میگوید شرکت چقدر خوب پول درمیآورد.</p><p class="ql-direction-rtl">ترازنامه به شما میگوید شرکت چقدر از نظر مالی سالم و قابل اتکاست.</p><h2 class="ql-direction-rtl">یک مثال ساده برای درک تفاوت</h2><p class="ql-direction-rtl">فرض کنید دو فروشگاه دارید.</p><p class="ql-direction-rtl">فروشگاه اول در طول سال فروش خوبی داشته و سود هم ساخته است. اما بیشتر این سود روی کاغذ است. چون بخش زیادی از فروش نسیه بوده، پول نقد در حساب کم است، بدهی به بانک زیاد است و اجاره عقب افتاده دارد.</p><p class="ql-direction-rtl">فروشگاه دوم سود کمتری ساخته، اما پول نقد خوبی دارد، بدهیاش کم است و داراییهایش بیشتر از تعهداتش هستند.</p><p class="ql-direction-rtl">اگر فقط صورت سود و زیان را ببینید، ممکن است فروشگاه اول جذابتر به نظر برسد. اما اگر ترازنامه را هم ببینید، شاید متوجه شوید فروشگاه دوم از نظر مالی امنتر است.</p><p class="ql-direction-rtl">این دقیقا همان جایی است که تحلیل درست شکل میگیرد.</p><h2 class="ql-direction-rtl">چرا فقط سود خالص کافی نیست</h2><p class="ql-direction-rtl">یکی از اشتباهات رایج در بین سرمایهگذاران تازهکار این است که فقط دنبال عدد سود خالص میگردند.</p><p class="ql-direction-rtl">من همیشه تاکید میکنم که سود خالص بدون بررسی ترازنامه میتواند گمراهکننده باشد.</p><h3 class="ql-direction-rtl">چون ممکن است سود ناشی از عملیات اصلی نباشد</h3><p class="ql-direction-rtl">مثلا شرکت یک زمین فروخته و سود بزرگی ساخته، اما کسب و کار اصلیاش ضعیف است.</p><h3 class="ql-direction-rtl">چون ممکن است نقدینگی مناسب نداشته باشد</h3><p class="ql-direction-rtl">شرکت روی کاغذ سود دارد، اما پول نقد کافی برای پرداخت بدهیهایش ندارد.</p><h3 class="ql-direction-rtl">چون ممکن است بدهیها بیش از حد بالا باشد</h3><p class="ql-direction-rtl">اگر ساختار بدهی خطرناک باشد، سود فعلی هم نمیتواند خیال شما را راحت کند.</p><h3 class="ql-direction-rtl">چون کیفیت داراییها مهم است</h3><p class="ql-direction-rtl">دارایی زیاد همیشه خوب نیست. باید دید این داراییها چقدر نقدشونده، مولد و واقعی هستند.</p><h2 class="ql-direction-rtl">در ترازنامه به چه نکاتی باید دقت کنیم</h2><p class="ql-direction-rtl">اگر بخواهم از زاویه کاربردی بگویم، هنگام بررسی ترازنامه این موارد مهم هستند:</p><h3 class="ql-direction-rtl">میزان وجه نقد</h3><p class="ql-direction-rtl">شرکت چقدر پول نقد و معادل نقد دارد</p><h3 class="ql-direction-rtl">نسبت بدهی به دارایی</h3><p class="ql-direction-rtl">آیا بدهیها کنترلشدهاند یا شرکت بیش از حد اهرمی شده است</p><h3 class="ql-direction-rtl">مطالبات</h3><p class="ql-direction-rtl">آیا شرکت پولش را از مشتریان به موقع میگیرد یا حجم مطالباتش بالا رفته</p><h3 class="ql-direction-rtl">موجودی کالا</h3><p class="ql-direction-rtl">آیا موجودی کالا متناسب با فروش است یا انباشت غیرعادی دارد</p><h3 class="ql-direction-rtl">داراییهای ثابت</h3><p class="ql-direction-rtl">آیا داراییهای ثابت واقعا ارزشمند و مولد هستند یا فقط عددسازی شدهاند</p><h3 class="ql-direction-rtl">حقوق صاحبان سهام</h3><p class="ql-direction-rtl">روند رشد یا افت این بخش میتواند اطلاعات مهمی به شما بدهد</p><h2 class="ql-direction-rtl">در صورت سود و زیان به چه نکاتی باید دقت کنیم</h2><p class="ql-direction-rtl">در بررسی صورت سود و زیان، این موارد برای من همیشه کلیدی بودهاند:</p><h3 class="ql-direction-rtl">روند فروش</h3><p class="ql-direction-rtl">فروش شرکت در حال رشد است یا افت کرده</p><h3 class="ql-direction-rtl">سود ناخالص</h3><p class="ql-direction-rtl">آیا شرکت روی محصول یا خدمتش حاشیه سود مناسبی دارد</p><h3 class="ql-direction-rtl">هزینههای عملیاتی</h3><p class="ql-direction-rtl">آیا هزینهها کنترل شدهاند یا رشد غیرمنطقی داشتهاند</p><h3 class="ql-direction-rtl">سود عملیاتی</h3><p class="ql-direction-rtl">این بخش برای سنجش کیفیت واقعی کسب و کار بسیار مهم است</p><h3 class="ql-direction-rtl">هزینه مالی</h3><p class="ql-direction-rtl">اگر هزینه مالی زیاد باشد، ممکن است شرکت زیر فشار بدهی باشد</p><h3 class="ql-direction-rtl">سود خالص</h3><p class="ql-direction-rtl">باید دید سود خالص پایدار است یا ناشی از اتفاقات مقطعی</p><h2 class="ql-direction-rtl">ارتباط ترازنامه و صورت سود و زیان</h2><p class="ql-direction-rtl">این دو گزارش جدا از هم نیستند. اتفاقا کاملا به هم مرتبطاند.</p><p class="ql-direction-rtl">سود خالصی که در صورت سود و زیان ساخته میشود، در نهایت میتواند روی حقوق صاحبان سهام در ترازنامه اثر بگذارد.</p><p class="ql-direction-rtl">همچنین تصمیمات مالی که در ترازنامه دیده میشوند، مثل گرفتن وام یا افزایش دارایی، میتوانند در آینده روی هزینهها و سودآوری شرکت اثر بگذارند.</p><p class="ql-direction-rtl">برای همین تحلیل حرفهای یعنی دیدن تصویر کامل، نه نگاه کردن به یک گزارش به تنهایی.</p><h2 class="ql-direction-rtl">برای سهامداران کدام مهمتر است</h2><p class="ql-direction-rtl">این سوال را زیاد میشنوم که بین ترازنامه و صورت سود و زیان کدام مهمتر است.</p><p class="ql-direction-rtl">پاسخ دقیق من این است که هیچکدام به تنهایی کافی نیست.</p><h3 class="ql-direction-rtl">اگر هدف شما بررسی سودسازی شرکت است</h3><p class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان اهمیت بیشتری پیدا میکند.</p><h3 class="ql-direction-rtl">اگر هدف شما بررسی سلامت مالی و ریسک شرکت است</h3><p class="ql-direction-rtl">ترازنامه اهمیت بیشتری دارد.</p><h3 class="ql-direction-rtl">اگر هدف شما سرمایهگذاری حرفهای است</h3><p class="ql-direction-rtl">باید هر دو را با هم بخوانید.</p><p class="ql-direction-rtl">در عمل، سرمایهگذارانی که فقط سود را میبینند، معمولا بخش بزرگی از ریسک را نادیده میگیرند. و کسانی که فقط به داراییها نگاه میکنند، ممکن است کیفیت سودآوری را دستکم بگیرند.</p><h2 class="ql-direction-rtl">شرکت سودده ولی ضعیف از نظر ترازنامه</h2><p class="ql-direction-rtl">یکی از موقعیتهایی که باید حواستان به آن باشد، شرکتی است که سودده است اما ترازنامه ضعیفی دارد.</p><p class="ql-direction-rtl">مثلا:</p><h3 class="ql-direction-rtl">سود دارد اما بدهی بانکی سنگین هم دارد</h3><h3 class="ql-direction-rtl">فروش دارد اما بخش زیادی از پولش وصول نشده</h3><h3 class="ql-direction-rtl">دارایی ثبت کرده اما نقدشوندگی پایین دارد</h3><h3 class="ql-direction-rtl">سود عملیاتی مثبت است اما جریان نقدی ضعیف دارد</h3><p class="ql-direction-rtl">این نوع شرکتها در ظاهر جذاباند، اما ممکن است در شرایط سخت اقتصادی یا رکود، فشار زیادی را تحمل کنند.</p><h2 class="ql-direction-rtl">شرکت با ترازنامه قوی ولی سود ضعیف</h2><p class="ql-direction-rtl">حالت برعکس هم وجود دارد.</p><p class="ql-direction-rtl">شرکتی ممکن است داراییهای خوب، بدهی کم و نقدینگی مناسب داشته باشد، اما فعلا سودآوری ضعیفی نشان دهد.</p><p class="ql-direction-rtl">در اینجا باید بررسی کرد که آیا این ضعف سودآوری موقتی است یا ساختاری. اگر موقتی باشد، گاهی این نوع شرکتها فرصتهای خوبی برای سرمایهگذاری میشوند.</p><h2 class="ql-direction-rtl">اشتباه رایج در تحلیل مردم عادی</h2><p class="ql-direction-rtl">چیزی که من در میان مردم عادی بیشتر میبینم این است که یا فقط به سود هر سهم نگاه میکنند یا فقط به شایعات بازار.</p><p class="ql-direction-rtl">این نوع تحلیل نه بر پایه ترازنامه است و نه بر پایه صورت سود و زیان.</p><p class="ql-direction-rtl">اگر بخواهید واقعا در بازار مالی تصمیم بهتری بگیرید، باید یاد بگیرید که:</p><h3 class="ql-direction-rtl">سود واقعی را از سود ظاهری تشخیص دهید</h3><h3 class="ql-direction-rtl">دارایی خوب را از دارایی کمکیفیت جدا کنید</h3><h3 class="ql-direction-rtl">بدهی قابل مدیریت را از بدهی خطرناک تشخیص دهید</h3><h3 class="ql-direction-rtl">عملکرد عملیاتی را از اتفاقات مقطعی تفکیک کنید</h3><p class="ql-direction-rtl">اینها دقیقا با فهم درست ترازنامه و صورت سود و زیان ممکن میشود.</p><h2 class="ql-direction-rtl">آیا این مفاهیم فقط برای بورس مهم هستند</h2><p class="ql-direction-rtl">خیر. این مفاهیم فقط مخصوص بورس نیستند.</p><p class="ql-direction-rtl">اگر شما صاحب کسب و کار باشید، بخواهید در یک شرکت شریک شوید، قصد خرید سهام داشته باشید، یا حتی بخواهید وضعیت مالی یک مجموعه را برای همکاری بررسی کنید، دانستن تفاوت ترازنامه و صورت سود و زیان برایتان مهم است.</p><p class="ql-direction-rtl">من حتی در فضای استارتاپی و کسب و کارهای حقوقی هم دیدهام که بیتوجهی به این دو گزارش، باعث تصمیمهای اشتباه جدی میشود.</p><h2 class="ql-direction-rtl">جمعبندی نهایی</h2><p class="ql-direction-rtl">اگر بخواهم کل مقاله را در چند جمله خلاصه کنم:</p><p class="ql-direction-rtl">ترازنامه نشان میدهد شرکت در یک تاریخ مشخص چه میزان دارایی، بدهی و حقوق صاحبان سهام دارد.</p><p class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان نشان میدهد شرکت در یک بازه زمانی مشخص چقدر درآمد، هزینه، سود یا زیان داشته است.</p><p class="ql-direction-rtl">ترازنامه ابزار سنجش وضعیت مالی و قدرت ساختاری شرکت است.</p><p class="ql-direction-rtl">صورت سود و زیان ابزار سنجش عملکرد و سودآوری شرکت است.</p><p class="ql-direction-rtl">برای تحلیل درست، نباید فقط یکی از این دو را دید. نگاه حرفهای یعنی ترکیب هر دو گزارش و درک رابطه میان آنها.</p><p class="ql-direction-rtl">من فرشاد مصفا همیشه به مخاطبانم گفتهام که در بازارهای مالی، تصمیم خوب از دل فهم درست بیرون میآید، نه از شایعه، هیجان یا نگاه سطحی. اگر تفاوت ترازنامه و صورت سود و زیان را درست بفهمید، یک قدم مهم از تحلیل احساسی فاصله میگیرید و به تحلیل واقعی نزدیکتر میشوید.</p><h2 class="ql-direction-rtl">خدمات ما</h2><p class="ql-direction-rtl">اگر میخواهید سرمایهگذاری خود را حرفهایتر و با نگاه تحلیلی جلو ببرید، در تیم ما این خدمات ارائه میشود:</p><p class="ql-direction-rtl">سبدگردانی بورس</p><p><a style="background-color:transparent;color:rgb(17, 85, 204);" href="https://farshadmosaffa.ir/product/1445171">https://farshadmosaffa.ir/product/1445171</a></p><p class="ql-direction-rtl">سبدگردانی ارز دیجیتال</p><p><a style="background-color:transparent;color:rgb(17, 85, 204);" href="https://farshadmosaffa.ir/product/1445173">https://farshadmosaffa.ir/product/1445173</a></p><p class="ql-direction-rtl">استارتاپ حقوقی تیم فرشاد مصفا برای مشاوره و وکالت</p><p><a style="background-color:transparent;color:rgb(17, 85, 204);" href="https://farshadmosaffa.ir/product/1650033/">https://farshadmosaffa.ir/product/1650033/</a></p><h2 class="ql-direction-rtl">درباره نویسنده</h2><p class="ql-direction-rtl">فرشاد مصفا</p><p class="ql-direction-rtl">موسس تیم سبدگردانی و استارتاپ حقوقی در زمینه مشاوره و وکالت</p><p class="ql-direction-rtl">دارای سابقه فعالیت از سال 93</p><p class="ql-direction-rtl">کارشناس ارشد مدیریت کارآفرینی از دانشگاه تهران</p><p class="ql-direction-rtl">اینستاگرام</p><p><a style="background-color:transparent;color:rgb(17, 85, 204);" href="https://www.instagram.com/farshadmosaffa/">https://www.instagram.com/farshadmosaffa/</a></p><p class="ql-direction-rtl">یوتیوب</p><p><a style="background-color:transparent;color:rgb(17, 85, 204);" href="https://youtube.com/@farshadmosaffa">https://youtube.com/@farshadmosaffa</a></p><p class="ql-direction-rtl">لینکدین</p><p><a style="background-color:transparent;color:rgb(17, 85, 204);" href="https://www.linkedin.com/in/farshad-mosaffa">https://www.linkedin.com/in/farshad-mosaffa</a></p><p class="ql-direction-rtl">توییتر</p><p><a style="background-color:transparent;color:rgb(17, 85, 204);" href="https://x.com/FarshadMosaffa">https://x.com/FarshadMosaffa</a></p><h1 class="ql-direction-rtl"><br></h1>
