0
قوانین طلایی بورس قبل از خرید سهام که باید بدانید
منتشر شده در 1404/07/27
وقتی مردم برای اولین بار می‌خواهند وارد بورس شوند، بزرگترین اشتباهشان این است که دنبال «سیگنال خرید» می‌گردند، نه قانون بازی.
من فرشاد مصفا هستم، سبدگردان بازار بورس، طلا و ارز دیجیتال. از سال 93 تا امروز ده‌ها سبد سرمایه را مدیریت کرده‌ام و تجربه‌ام نشان داده که موفق‌ترین سرمایه‌گذاران نه آنهایی هستند که تحلیل پیچیده دارند، بلکه کسانی‌اند که قبل از خرید سهام، قوانین بازار را بلدند.
در این مقاله همه آن قوانینی را می‌گویم که در عمل جواب داده‌اند؛ نه تئوری‌های خشک، بلکه اصول واقعی بازار که بارها و بارها در تصمیم‌گیری‌های حرفه‌ای من تکرار شده‌اند.
بازار را قبل از ورود بشناس
بورس ایران یک بازار زنده است که رفتار خودش را دارد.
اگر بازار طلا یا مسکن را بشناسی اما قوانین بورس را ندانی، احتمال ضرر زیاد است.
اولین قانون ساده اما حیاتی است: بورس جای عجله نیست.
سرمایه‌گذاری در بورس مثل کاشت درخت است؛ اگر صبر نکنی، ثمر نمی‌دهد.
کسانی که با ذهنیت کوتاه‌مدت وارد می‌شوند، معمولاً زودتر از همه از بازار خارج می‌شوند.
قانون اول: هیچ وقت بدون تحلیل خرید نکن
خرید بدون تحلیل یعنی قمار.
در تیم سبدگردانی ما هر سهم قبل از ورود به سبد سه فیلتر را می‌گذراند:
1. تحلیل بنیادی برای ارزیابی وضعیت مالی شرکت
2. تحلیل تکنیکال برای تعیین زمان ورود و خروج
3. بررسی رفتار سهامدار عمده و حجم معاملات
اگر سهمی در هر مرحله ضعف داشته باشد، کنار گذاشته می‌شود.
اگر نمی‌دانی سهم متعلق به چه شرکتی است، چرا رشد می‌کند یا از کجا سود می‌سازد، آن را نخر.
قانون دوم: سود واقعی از صبر می‌آید نه از نوسان‌گیری
بازار سهام همیشه صبورها را پاداش می‌دهد و عجول‌ها را تنبیه می‌کند.
بارها دیده‌ام سهمی یک سال درجا می‌زند اما در ماه سیزدهم سه برابر می‌شود.
سرمایه‌گذار حرفه‌ای به دنبال رشد تدریجی است، نه سود روزانه.
اگر استراتژی تو بر اساس هیجان لحظه‌ای باشد، دیر یا زود سرمایه‌ات تحلیل می‌رود.
قانون سوم: قبل از خرید، حد ضرر خودت را مشخص کن
اگر نمی‌دانی در چه قیمتی باید از سهم خارج شوی، یعنی هنوز برای ورود آماده نیستی.
حد ضرر یعنی مرز منطقی برای جلوگیری از فاجعه.
وقتی قیمت به آن نقطه رسید، بدون تردید بفروش.
در بازار سرمایه امید بی‌جا بزرگترین دشمن توست.
قانون چهارم: جریان نقدینگی و سیاست دولت را دنبال کن
در ایران بورس بیش از هر چیز از سیاست‌های پولی تاثیر می‌گیرد.
وقتی دولت پایه پولی را افزایش می‌دهد، نقدینگی بالا می‌رود و بازار رشد می‌کند.
وقتی نرخ بهره بالا می‌رود یا بودجه انقباضی می‌شود، بورس وارد فاز رکود می‌شود.
قبل از خرید سهم، به گزارش‌های بانک مرکزی و بودجه دولت نگاهی بینداز.
بازار چند ماه زودتر از اتفاقات رسمی واکنش نشان می‌دهد.
قانون پنجم: پرتفوی متنوع بساز اما تمرکزت را از دست نده
هیچ وقت تمام سرمایه‌ات را روی یک سهم یا صنعت نگذار.
در سبدگردانی حرفه‌ای همیشه ترکیبی از صنایع مختلف داریم تا ریسک کاهش یابد.
تنوع بیش از حد هم خوب نیست؛ چون تمرکز را از بین می‌برد.
میانگین 8 تا 10 سهم مناسب است.
در بازار ایران، تعادل در پرتفوی یعنی آرامش در نوسانات.
قانون ششم: گزارش‌های فصلی و مجامع را بخوان
سایت کدال بهترین منبع اطلاعات است.
قبل از خرید سهام بررسی کن آیا شرکت در سه ماه اخیر سود ساخته یا بدهی بالا رفته؟
آیا برنامه توسعه دارد یا فقط درجا می‌زند؟
سرمایه‌گذار حرفه‌ای به حرف مردم تکیه نمی‌کند، به عددها تکیه می‌کند.
قانون هفتم: بازار همیشه منطقی نیست اما در بلندمدت منصف است
ممکن است سهمی مدتی بدون دلیل بریزد، اما در نهایت بازار ارزش واقعی را می‌فهمد.
اگر سهمی واقعا ارزشمند باشد، دیر یا زود رشد می‌کند.
در مقابل، سهم‌های بی‌پایه حتی اگر مدتی رشد کنند، در نهایت سقوط می‌کنند.
به جای دنبال کردن جو بازار، دنبال منطق باش.
قانون هشتم: هیچ قانونی برای همیشه جواب نمی‌دهد
بازار مثل موجود زنده است، تغییر می‌کند.
استراتژی‌ای که امسال جواب می‌دهد شاید سال بعد شکست بخورد.
باید با تغییرات سازگار شوی و یاد بگیری چطور قوانین جدید را از رفتار بازار استخراج کنی.
پویایی و انعطاف یعنی بقا.
قانون نهم: همیشه عملکرد خودت را با شاخص کل مقایسه کن
اگر شاخص 30 درصد رشد کرده و تو فقط 10 درصد سود کرده‌ای، یعنی از بازار عقب مانده‌ای.
شاخص‌ها ابزار سنجش عملکرد واقعی هستند.
هدف یک سبدگردان حرفه‌ای همیشه این است که از شاخص بهتر عمل کند.
قانون دهم: همیشه بخشی از سرمایه را نقد نگه دار
فرصت‌ها در بازار ناگهانی می‌آیند.
اگر همه سرمایه‌ات درگیر سهام باشد، هنگام ریزش بازار هیچ قدرت مانوری نداری.
داشتن 15 تا 20 درصد نقدینگی در سبد یعنی آمادگی برای شکار فرصت.
این یکی از رازهای بقا در بازار است.
قانون یازدهم: از دیگران یاد بگیر اما تصمیم نهایی با خودت باشد
هیچ مشاوری جای تجربه شخصی را نمی‌گیرد.
می‌توانی از تحلیلگران حرفه‌ای یاد بگیری، اما مسئول تصمیم خودت هستی.
در نهایت کسی که سود یا ضرر می‌کند خود تویی، نه مشاورت.
قانون دوازدهم: سود مرکب را جدی بگیر
بزرگترین راز ثروتمند شدن در بازار سرمایه سود مرکب است.
یعنی سودی که خودش سود می‌سازد.
وقتی سود را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنی، در پنج سال سرمایه‌ات دو برابر می‌شود و در ده سال چند برابر.
زمان مهم‌ترین دارایی توست، نه پولت.
قانون سیزدهم: کارمزد و مالیات را بشناس
در معاملات بورس، مالیات فروش و کارمزد کارگزاری همیشه وجود دارد.
گاهی سود اسمی تو بعد از کسر این هزینه‌ها منفی می‌شود.
محاسباتت را واقعی نگه دار، نه رویایی.
قانون چهاردهم: از شایعات و احساسات دور بمان
در فضای مجازی هزاران تحلیل احساسی وجود دارد.
بازار را باید با منطق دید، نه با ترس و طمع.
هر وقت همه خوشحال‌اند، وقت احتیاط است. هر وقت همه ترسیده‌اند، وقت بررسی فرصت‌هاست.
قانون پانزدهم: یادگیری مداوم را متوقف نکن
بورس جای کسانی است که می‌خواهند یاد بگیرند.
بازار همیشه در حال تغییر است و تنها کسانی دوام می‌آورند که خودشان را به‌روز نگه دارند.
من بعد از بیش از ده سال فعالیت، هنوز هر هفته مطالعه می‌کنم، چون هر اشتباه جدید، بهای ندانستن است.
جمع‌بندی
قانون‌های بورس را نمی‌شود فقط خواند، باید زندگی‌شان کرد.
بازار برای کسانی است که نظم، صبر و دانش را با هم دارند.
اگر این اصول را در تصمیم‌های خودت اجرا کنی، بورس دیگر ترسناک نیست، بلکه ابزار رشد مالی توست.
خدمات تیم فرشاد مصفا
اگر به دنبال مدیریت حرفه ای دارایی خود هستید، می توانید از خدمات تخصصی سبدگردانی ما استفاده کنید:
همچنین در تیم ما یک استارتاپ حقوقی فعال است که خدمات مشاوره و وکالت را با نگاه اقتصادی برای کسب و کارها و افراد ارائه می دهد.
نویسنده: فرشاد مصفا
کارشناس ارشد مدیریت کارآفرینی از دانشگاه تهران
موسس تیم سبدگردانی و استارتاپ حقوقی در زمینه مشاوره و وکالت
با بیش از ده سال سابقه فعالیت در بازار بورس، طلا و ارز دیجیتال
اینستاگرام: https://www.instagram.com/farshadmosaffa/
یوتیوب: https://youtube.com/@farshadmosaffa
لینکدین: https://www.linkedin.com/in/farshad-mosaffa
توییتر (X): https://x.com/FarshadMosaffa